El Ministerio de Economía realizará una nueva licitación de deuda con el objetivo de captar hasta US$ 900 millones en el mercado local, recursos que serán destinados al pago de vencimientos previstos para julio.
La estrategia oficial apunta a conseguir financiamiento interno ante la imposibilidad de colocar bonos en plazas internacionales, donde el nivel del riesgo país continúa por encima de los 560 puntos básicos, lo que encarece el acceso al crédito externo.
Para esta operación, la cartera que conduce Luis Caputo amplió el monto previsto para los bonos soberanos AO27 y AO28, instrumentos nominados en dólares que podrán suscribirse en moneda estadounidense. El cupo inicial de US$ 250 millones por título fue elevado a US$ 350 millones.
La decisión se tomó luego de la fuerte demanda observada en la última subasta, donde hubo una oferta superior a la esperada. En el Palacio de Hacienda interpretan ese escenario como una oportunidad para reforzar reservas de corto plazo y cubrir compromisos inmediatos.
Además, está prevista una segunda vuelta de colocación por US$ 100 millones adicionales para cada bono, al precio que surja de la licitación principal. De esa manera, el monto total buscado ascenderá a US$ 900 millones.
En paralelo, el Tesoro también enfrenta vencimientos en pesos por alrededor de $8 billones, por lo que la operación incluye instrumentos destinados a renovar deuda en moneda local y extender plazos de financiamiento. Entre las alternativas ofrecidas figuran letras de corto plazo, bonos ajustados por CER, títulos atados al dólar oficial y un nuevo bono dual con vencimiento en 2029.
Desde el mercado señalaron que la estrategia oficial apunta a aprovechar un contexto de liquidez disponible y tasas relativamente firmes para continuar con el proceso de alargamiento de vencimientos en moneda local.
Mientras tanto, aún no se registran avances públicos en la negociación por un préstamo con bancos privados, operación para la cual Banco Interamericano de Desarrollo y Banco Mundial habrían ofrecido garantías por US$ 4.500 millones.
Tampoco se confirmó la fecha en la que el Fondo Monetario Internacional aprobará el desembolso pendiente de US$ 1.000 millones correspondiente a la última revisión del programa con la Argentina.
Fuente: Medios
